Fondsprofil

ISIN DE000A2PE006
WKN A2PE00
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 43,5 Mio. EUR
Anteilklassenwährung EUR
Aktueller Ausgabepreis 174,12 EUR (06.02.2026)
Aktueller Rücknahmepreis 165,83 EUR (06.02.2026)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 176,47 EUR (16.01.2026)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 165,83 EUR (06.02.2026)
Wertentwicklung laufendes Jahr -1,92 % (06.02.2026)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
8,97 % (06.02.2026)
Ausgabeaufschlag 5,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung ausschüttend
TER (= laufende Kosten) 1,92 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 1,75 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig ja (min. 0,00 EUR)
Sparplan ja (min. 0,00 EUR)
Einzelanlage ja (min. 0,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

LiquidityRatio 0,729409
VaR 6,15 %
Investitionsgrad 99,17 %
Dauer des Verlustes in Tagen 162
Sharpe Ratio 0,76
Volatilität 12,06 %
Drawdown -4,3 %
Max Drawdown -18,85 %
Anzahl negativer Monate 12
Anzahl positiver Monate 24
Anteil positiver Monate 66,67 %
Schlechtester Monat -5,29 %
Bester Monat 6,77 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Foto des/der Fondsmanager(s) Gunter Burgbacher

Gunter Burgbacher

Der Januar 2026 verlief an den Aktienmärkten volatil, insgesamt jedoch robust. Zu Monatsbeginn erreichten viele Leitindizes neue Höchststände, darunter auch der DAX, der erstmals über 25.000 Punkte stieg. Auch die großen Märkte in den USA und Asien starteten stark ins Jahr. Zur Monatsmitte trübten jedoch geopolitische Spannungen und politische Unsicherheiten das Marktumfeld spürbar ein. In den USA kam es u.a. infolge neuer Zoll- und handelspolitischer Maßnahmen zu einer Korrektur. Der marktbestimmende Technologiesektor zeigte dabei ein gemischtes Bild, während kleinere Indizes zeitweise besser abschnitten. Defensive Anlagen und Edelmetalle waren als Absicherung stärker gefragt. Insgesamt notierten viele Indizes zum Monatsende nur leicht über ihrem Ausgangsniveau, mit relativer Stärke in Asien.
Der AFB beendete den Monat mit einem Plus von 1,40 % und entwickelte sich etwas stabiler als die gängigen globalen Indizes. Besonders positiv mit einem Zuwachs von 11-28% entwickelten sich Beteiligungsgesellschaften aus dem Bereich Royalty & Streaming mit Edelmetallfokus, was uns zu kleineren Gewinnmitnahmen und einer etwas breiteren Aufstellung veranlasst hat. Auch die industrielle Investmentholding Aker ASA mit Plus 18% und Galaxy Digital mit einem Turnaround von Plus 28 % trugen deutlich zur Performance bei. Schwächster Titel war Fairfax Financial Holdings mit 15 % Minus nach starker Entwicklung im Vormonat. Buy-and-Build-Titel blieben vereinzelt weiter unter Druck. Weitere Infos zum AFB unter https://afb-fonds.de 31.01.2026

Chancen

Investoren können vom mittel- bis langfristig überdurchschnittlichen Kapitalwachstum durch ein chancenreiches Engagement in globale Aktientitel profitieren. Der Fonds ist nicht auf eine Branche, eine Region oder ein Land fixiert. Die Philosophie des Fonds besteht darin, ein fokussiertes Portfolio in Beteiligungsunternehmen zu konstruieren. Der Fonds bietet durch seine Titelselektion einen attraktiven und ausgewogenen Zugang zu einer breiten Diversifikation und den vielfältigen Investmentstrategien von Beteiligungsunternehmen und deren Wertentwicklung. Diese Ausrichtung bietet die Chance einer besseren Wertentwicklung als der allgemeine Aktienmarkt.

Risiken

Der Fonds unterliegt den typischen Kursänderungsrisiken und dem Marktzyklus von Aktienmärkten. Der Fonds kann in Bezug auf Sektor-, Länder-, Währungs- und Faktorallokation stark von seiner Benchmark abweichen. Hierdurch kann es zu einer Konzentration innerhalb eines genannten Segments kommen, die zu höheren Kursänderungsrisiken im Vergleich zur Benchmark führen kann. Durch die Konzentration des Anlagevermögens auf wenige Vermögensgegenstände ist der Fonds von diesen wenigen Vermögensgegenständen besonders abhängig. Derivatgeschäfte zu Absicherungszwecken verringern das Gesamtrisiko des Fonds, können jedoch die Renditechancen schmälern. Werden Geschäfte als Teil der Anlagestrategie mit Derivaten getätigt, kann sich das Verlustrisiko des Fonds zumindest zeitweise erhöhen. Der Fonds kann Opfer von Betrug, kriminellen Handlungen oder Fehlern von Mitarbeitern der Gesellschaft oder externer Dritter werden. Schließlich kann seine Verwaltung durch äußere Ereignisse wie Brände, Naturkatastrophen u. ä. negativ beeinflusst werden. Wenn Kontrahenten vertraglichen Zahlungsverpflichtungen nicht oder nur teilweise nachkommen, können Verluste für den Fonds entstehen. Auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere kann nicht ausgeschlossen werden, dass Verluste durch Vermögensverfall von Ausstellern eintreten.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.