Fondsprofil

ISIN DE000A2H6798
WKN A2H679
Auflagedatum
Gesamtfondsvermögen 27,2 Mio. USD
Fondswährung USD
Benchmark MSCI World GDR USD
Aktueller Ausgabepreis 298,67 USD (27.11.2023)
Aktueller Rücknahmepreis 298,67 USD (27.11.2023)
Jahreshoch (Rücknahmepreis) 298,67 USD (27.11.2023)
Jahrestief (Rücknahmepreis) 197,53 USD (02.01.2023)
Wertentwicklung laufendes Jahr 51,26 % (27.11.2023)
ø Wertentwicklung
p.a. seit Auflegung
3,06 % (27.11.2023)
Ausgabeaufschlag 0,00 %
Rücknahmeabschlag 0,00 %
Geschäftsjahresende 31. Dez.
Ertragsverwendung thesaurierend
TER (= laufende Kosten) 1,02 % p.a.
Verwaltungsvergütung   davon 0,90 % p.a.
Verwahrstellenvergütung   davon 0,04 % p.a.
VL-fähig nein
Sparplan nein
Einzelanlage ja (min. 10.000,00 EUR)
Konformität ja
Vertriebszulassung DE , AT

Kennzahlen

Beta 0,01
Korrelation 0,78
Information Ratio -26,34
Bestimmtheitsmaß 0,61
Alpha -25,12 %
Dauer des Verlustes in Tagen 812
Sharpe Ratio -0,17
Volatilität 24,06 %
Max Drawdown -49,27 %
Anzahl negativer Monate 17
Anzahl positiver Monate 19
Anteil positiver Monate 52,78 %
Schlechtester Monat -15,33 %
Bester Monat 16,66 %

Ratings

Morningstar Rating™ Gesamt

Kommentar

Team der TBF

Der turbulente September war für den TBF GLOBAL TECHNOLOGY auf Monatsbasis gesehen der schwächste Monat im laufenden Jahr und schloss somit mit -5,3% Monatsperformance ab (01.-29.09.23). Mit diesem Ergebnis steht der Technologie-Fonds der TBF aber nicht alleine da: Der NASDAQ 100 verlor ebenfalls -5%, alle IT-Unternehmen des S&P500 mussten sogar durchschnittlich -7% Federn lassen.
Auf der negativen Seite der Bilanz standen besonders die Halbleiter-Firmen rund um Nvidia, AMD und ASML, welche für einen Drittel des Wertverlustes verantwortlich waren. Hinzu kamen bekannte Titel aus dem Geschäftsapplikationen-Umfeld wie Workday, Salesforce oder Hubspot, welche unter dem Druck der nachlassenden Konsumentennachfrage litten.
Glücklicherweise gibt es auch ein paar positive Top-Performer zu erwähnen. Besonders Meta (ehemals Facebook) glänzte durch Nutzerzahlenwachstum und solide Werbeeinnahmen, aber auch in der Reisebranche rund um Airbnb brach die überwältigende Nachfrage nicht ab.
Mit mehr als +20% Kursgewinn ging auch Splunk aus dem September heraus. Die angekündigte Übernahme durch Cisco brachte dem TBF GLOBAL TECHNOLOGY einen anschaulichen Zugewinn in der Performance. Der Mega-Deal ließ außerdem die gesamte Tech-Welt aufhorchen und verlieh dem immer interessanter werdenden Cybersicherheit-Segment einen Auftrieb, auf welchen wir gerne die kommenden Monate gespannt blicken.

29.09.2023

Chancen

  • Nutzung der Wachstumschancen an den Aktienmärkten.
  • Aktives Währungs- und Risikomanagement.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen positiv beeinflusst werden.

Risiken

  • Wechselkursrisiken können den Fonds negativ beeinflussen.
  • Bei marktengen Wertpapieren besteht zudem die Gefahr, dass im Fall der Veräußerung des Vermögenswertes dies nicht oder nur mit einem deutlichen Kursabschlag möglich ist.
  • Aktienkurse können marktbedingt stark schwanken.
  • Kursverluste sind jederzeit möglich.
  • Bei Anlage von Vermögenswerten in Fremdwährungen kann der Fondsanteilswert aufgrund von Wechselkursänderungen negativ beeinflusst werden.
  • Beim Einsatz von Derivaten kann der Wert des Fonds stärker negativ beeinflusst werden, als dies bei dem Erwerb von Vermögensgegenständen ohne den Einsatz von Derivaten der Fall ist. Hierdurch können sich das Verlustrisiko und die Volatilität (Wertschwankung) des Fonds erhöhen.
  • Informationen zu weiteren Risiken können dem Basisinformationsblatt und dem VKP entnommen werden.
  • Insbesondere weist der Fonds aufgrund seiner Zusammensetzung und des möglichen Einsatzes von Derivaten erhöhte Schwankungen des Anteilpreises auf.